【东北建材-建材板块近期观点：楼市政策频发，“金九银十”后期市场可期；看好后续行情持续表现】

认房不认贷、最低首付比例调整、存贷利率调整等涉及房地产的相关政策频发，将助推房地产市场相关需求的释放、提振市场信心，房地产行业有望在“金九银十”迎来一定的恢复。叠加传统旺季及低基数效应，建材基本面有望持续向上。

建材板块底部启动反弹，看好后续行情持续表现。从反弹空间看，建材指数较去年Q4低点最高涨幅31%，当前涨幅12%，反弹仍属早期；本轮地产政策涉及强一二线城市放松、存量房贷利率下调，政策力度比去年Q4更强；且时间进入9月，下半年绩优个股业绩兑现后有望估值切换。从反弹时间看，当前地产销售数据持续走弱，地产政策落地生效、地产销售改善前板块有望持续表现。从个股表现看，本轮反弹中表现较好的东鹏控股、北新建材、蒙娜丽莎等中报业绩增速快，反弹后在消费建材中估值仍偏低；当前的行情有基本面和估值支撑。

投资建议：1）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹（月度金股）、北新建材、三棵树、蒙娜丽莎、东鹏控股、苏博特等。2）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、上峰水泥等。3）高空作业平台、真空绝热板、有机硅胶、储能消防景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、赛特新材、硅宝科技、青鸟消防。