导语：贸易争端导致国产化AI芯片替代空间进一步扩大，多家国内独立AI芯片公司迅速崛起。海光信息的新一代深算系列、寒武纪的算力提升和龙芯中科的自主研发技术都获得了市场的认可。随着市场空间的扩大，这些公司有望获得可观的市场份额和巨大的营收空间。以下是值得关注的重点公司情况。
?制裁禁令不断加码，国产化AI芯片替代空间进一步打开。继美国10月17日BIS管制规定升级，A800与H800限制出口之后，英伟达再次延迟了H20芯片的推出时间。英国AI芯片独角兽Graphcore由于管制规定撤出中国。制裁不断加码，H20的性能与性价比较低，国产AI芯片份额有望持续提升。
?千亿级替代空间，国产独立AI芯片厂商替代弹性巨大。全球AI芯片产业在2024年有望突破千亿美金，英伟达最新季报显示中国约占全球20%的比例，有千亿级人民币的市场空间。相比于H公司在芯片、AI框架、公有云、大模型及行业应用等领域的全面布局，国产独立AI芯片公司在商业逻辑上的中立地位有望帮助相关公司取得可观的市场份额，10%的市占率即代表100亿以上营收空间。
建议重点关注：
?海光信息：新一代深算二号与海光四号性能强劲。下一代深算三号在GPGPU架构上进一步增强AI算力，考虑到类cuda生态，该产品有望成为国产增强版A100，性能与生态优势明显。服务器CPU方面，公司国内市占率不足10%，有持续提升空间。
?寒武纪：公司产品算力为目前国产AI芯片第一梯队，比肩H公司新品。公司供货问题初步解决，下一代产品算力大幅提升，24年有望在互联网与行业市场算力集群领域取得进展。
?龙芯中科：公司新一代GPU支持科学计算与AI加速，自主研发龙链技术突破高速片间互联。CPU方面3A6000性能强劲，根据公布的测试数据显示，该产品可对标Intel 10代酷睿4核，生态布局同步优化。
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