超图软件绝世龙头，地理信息安全专项整治加速国产替代！

事件：根据国家安全部公众号，近期我国有关重要行业领域使用的境外地理信息系统软件存在搜集外传地理信息数据的情况，部分数据重要敏感，甚至涉及国家秘密，对我国家安全构成严重威胁。

国家安全机关会同有关部门开展地理信息数据安全风险专项排查治理，指导、协助涉事单位开展清查整改，及时消除重大数据窃密、泄密等安全隐患。

地理信息安全问题呼唤强有力的国产底座，GIS领域信创有望加速

地理信息系统软件开展情报窃密活动的手段包括：在软件使用过程中自动连接境外服务器，无限制收集用户数据；蓄意在软件中预置“后门”，为网络攻击和数据窃取打开方便之门等。

国产化的地理信息数字底座是防范境外服务器攻击、开“后门”的最核心和根本的手段。GIS作为国家战略地理信息数据安全直接相关基础软件，替代需求紧迫。

全球GIS龙头稀缺性凸显，信创上半年增速超50%体现业务加速态势

公司是全球GIS软件龙头，2021年GIS软件业务收入全球第二，仅次于美国ESRI，信创有望基础软件lisence占比进一步提升，毛利率进一步上升。

公司自2020年起就中标了最先启动信创的自然资源部、水利部的项目，之后参与了多个部委级信创项目建设，在部委级、省级、市级、县级都有信创标杆项目，具有良好的示范效应。同时，公司加大了在能源、通信、航天、交通等领域的拓展，中标国家管网集团、中国石化、中国华能、中国航天某控股子公司等用户的GIS相关项目。

2023H1，公司基础软件销售合同同比增长40%；新签信创合同额8615万元，同比增长54%。 一方面可以替换基础软件，公司的竞争对手主要是美国的供应商；另一方面更大的空间还会来自于平台软件之上的应用软件重构的市场，叠加安全事件催化，GIS国产替代有望持续加速。

风险提示：技术路线变革风险；行业竞争加剧