医保局医保谈判新闻发布会持续大力支持创新药，成功谈判了143个目录外药品，降价幅度达61.7%。尤其是23个目录外创新药的谈判成功率高达92%，平均降幅达57.3%。文章还提到了两个配置思路，即关注未被很好满足的治疗需求和技术平台与国际化能力。推荐了康诺亚、诺思兰德等标的公司。这篇文章展示了医保局对创新药的支持以及医药行业的结构性增量需求。
1. 143个目录外药品参加谈判/竞价环节，其中121个谈判/竞价成功，成功率为84.6%，平均降价61.7%，成功率和价格降幅均与2022年基本相当。叠加谈判降价和医保报销因素，预计未来两年将为患者减负超400亿元。
2.创新药与整体相比更好。包括上海华领医药研发的多格列艾汀片等 23个目录外创新药谈判成功，与整体水平相比，成功率高7.4个百分点，平均降幅低4.4个百分点，即谈判成功率92%，平均降幅57.3%
3.续约温和：100个续约药品，70%以原价续约，金额超了的药品续约平均降幅6.7%，很多增加适应症都没有降价，为了企业出海，230个品种实施谈判价格保密。
继续看好创新！
配置思路：中长期来看，自上而下的角度未来产业趋势要优先考虑：未来医药是结构性机会，要找【结构性增量】需求❗着重考虑两点：
（1）【提升生活质量】的未被很好满足的治疗需求下的【大单品】。把握产业趋势增量红利（从抗生素、心脑血管、肿瘤、减重代表等转化），比如减肥药、自免、眼科、NASH、阿尔兹海默、带状疱疹、RSV等。
（2）【技术平台&国际化能力】。对于肿瘤等“活下来的需求”由于国内极度内卷，更要看技术平台能力（把握海外技术平台迭代趋势）和国际化能力，比如肿瘤ADC+国际化、TCE双抗+国际化、小分子平台+国际化等。
?推荐标的：
（1）首选上述产业逻辑下中小市值Biotech&爆款单品公司：推荐康诺亚（自免龙头）、诺思兰德（下肢缺血大领域稀缺基因治疗品种）、智翔金泰（自免+狂犬双抗）、凯因科技（乙肝功能性治愈）、科伦博泰（ADC国际化龙头）、兴齐眼药（眼科爆款单品）、福瑞股份（NASH产业趋势）、迈威生物（ADC）等。
（2）对于BioPharma和BigPharma，两个思路：第一，抓产业趋势下的阿尔法，推荐信达生物（减重大单品），第二，我们看好未来1-2年β行情，优选平台及龙头公司，看好恒瑞医药、翰森制药、康方生物（执行力强，双抗龙头，尤其是反腐后修复助力） 、君实生物、荣昌生物、东诚药业（核药）、新诺威等。
暂无评论内容