最新市场分析显示，华为车bu分拆不会影响智选合作，华为汽车链仍然值得看好。在车型周期的影响下，赛力斯和长安表现出明显的催化效果，而江淮则在高端市场有潜力。此外，还推荐了文灿、保隆、拓普、星宇、沪光等相关零部件企业。了解更多关于华为汽车的最新发展和投资建议，请继续阅读！
#核心观点：11月底以来我们一直重申华为车bu分拆不会影响智选合作、全面看好华为车链（详见11月27日三篇外发点评）
当前市场对于华为车bu分拆对于HI、智选的影响正在重新认知，近期长安、赛力斯行情分化体现”车型周期为王”的整车投资思路，整车端重点推荐新车催化明显的#赛力斯，#长安 在HI模式加持下10-20万价格区间深蓝和启源放量，提示一代平台主打高端、相对位置较低的#江淮。推荐产业链相关零部件企业：#文灿、保隆、拓普、星宇、沪光等
#华为汽车十年复盘、学习曲线建立完全
我们详细复盘华为汽车业务迭代历史，认为从2013年华为开始做车载零部件研发，十年完成研发布局，2021年开始“HI低于预期-问界5/7高开低走-新款M7大超预期”后，华为用三年的时间深入产业建立起了智能电动车学习曲线（如何做渠道、做产品、保供等等），当前HI+智选双轮驱动，华为系将是未来三年行业最大变量
#车BU开放股权、HI+智选双轮驱动
此前HI业务合作不顺主要是由于：（1）“车企灵魂论”问题；（2）华为智能驾驶放量初期硬件方案成本高；（3）20万以上价格带是传统自主相对陌生的战场。但在智能电动化浪潮下逐渐改观：（1）华为智能化技术赋能智选有目共睹；（2）智能化硬件成本下探；（3）自主品牌不断探索新能源品牌运营思路。在车BU相关业务分拆至合资公司后，我们预计HI模式的价格带将在10-20万此前自主品牌的主销价格区间大放异彩。智选模式继续享受华为渠道、宣发资源赋能
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