导语：飞沃科技的行星滚柱丝杠在人形机器人产业扮演着重要角色，公司通过热处理等技术突破，致力于为中国提供优质的螺丝钉。同时，飞沃还积极拓展航空航天业务，已获得重要资质，并预计将实现高速增长，未来估值有望达到75亿。此外，公司还有望进军滚柱丝杠和6维力传感领域，开辟更大的市场空间。一个有潜力的公司，值得领导重视。
1⃣️行星滚柱丝杠是人形机器人“肢体”的核心组成部分，是我国人形机器人产业突破“肢体”关键技术的重要一环。行星滚柱丝杆由行星架、内齿圈、螺母、滚柱、丝杠等组成，最核心的加工工艺为热处理、表面处理以及机加工。
2⃣️飞沃科技致力于“为中国做好一颗螺丝钉”，深度把握了螺套、螺栓加工技术，热处理能力十分突出，也率先在行业内采用了由叶片打磨设备、安川机器人、控制器DX200以及外部轴控制系统、外轴伺服马达、力传感器（欧洲某公司合作）构成的具有自主知识产权的生产系统。飞沃进军行星滚柱丝杆加工行业，完全可以迁移螺丝加工能力。
3⃣️成功是失败之母，飞沃自以为非，不固步自封，开启了航空航天第二增长曲线。公司在深刻把握行业背景和自身能力的基础上，持续在航空航天领域发力，选择细分利基赛道。前两年高昂的投入让公司业绩承压，但也打好了市场开拓的基础。高端航空螺栓，燃气轮机螺栓/高温合金密封件等解决了卡脖子问题，已经获得准入资质。
4⃣️航空板块明年预计收入高速增长，有望由亏转盈。公司已经通过了C919的验证，进入了供应商名录。在航空发动机薄壁零部件上，开发了一整套成形工艺，为主机厂提供了优质的产品及服务。航空航天业务的客户开拓有一定周期，但一旦列装，起量非常快，很快就能有数亿收入。
5⃣️公司基础业务稳定，市场占有率高，抗周期能力强，给予25亿估值合理；航空航天业务处于快速放量期，高毛利高增长，按25年2-3亿收入预期，给予50X估值；公司合理估值75亿，弹性巨大！若后续进军滚柱丝杠➕6维力传感进展顺利，将给公司打开更大的想象空间，请领导重视！
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