20230911光峰科技：华为利好催化，公司车载逐步进入产品落地期

【中泰家电&科技消费】光峰科技：华为利好催化，公司车载逐步进入产品落地期

光峰今日大涨，我们预计受益于1）华为问界M7明日发布，M9Q4有望发布，2）星闪无线传输技术的催化。

光峰车载产品将有望在问界系列落地，23年1月光峰成为赛力斯车载光学解决方案供应商，我们预计合作产品可能为车载天幕等。M9等落地渐近，意味着光峰车载产品进入逐步落地实车阶段。

当前“星闪”热点亦对光峰形成催化。22/11光峰已在华为星闪联盟中亮相，星闪即无线短距通信，车载是其最早、最重要的应用场景，星闪帮助车载投影1）实现车内低延时、高可靠的视频传输，2）实现车载显示无线安装，让显示无处不在。该技术有望推动车载投影迎来更高渗透。

光峰已拿下车载领域多个定点，产品包括AR-HUD、大灯、车内投影等项目，客户多为比亚迪、华为、华域等核心汽车企业。公司定点重质重量，展望后续有更多定点陆续公布。

盈利预测：公司23H1利润已有逐步释放；车载收入明年体现后节奏更优，预计23、24年利润1.6亿、2.6亿，对应24年PE45x。维持买入评级。