氢能产业链最新动态：输氢管道建设提速，制氢与用氢潜力巨大

#输氢管道建设提速
1、 乌兰察布输氢管道规划：12月25日中石化乌兰察布管道重新申请能源指标，一期总投资扩大为298亿元，规划一期10万吨绿氢产能，总供氢扩大为50万吨，之前400km管道建设改为1132km，覆盖燕山石化、天津石化、石家庄炼化，用于部分替代现有以天然气为原料生产的灰氢，并为输氢管道沿线和京津冀地区的氢气用户提供交通用氢。
2、 张家口输氢管道获批：24年1月4日张家口康保-曹妃甸输氢管道项目备案获批复，投资61亿元，线路总长约为736.5公里，管道设计压力6.3MPa，管径为610毫米。
3、 中石油23年表示2035-2050年将达成“一横一纵三支”北方氢能大管网，总长达五六千公里，将连通最大制氢省份内蒙古、河北，解决京津冀、中原城市群两大经济区用氢问题，建立氢能管网大平台。

#制氢与用氢
1、12月28日，中石化发布氢能展望，2060年氢能消费规模将达到8600万吨，产业规模达4.6万亿元，制氢非化石用能占比将达到93%。
2、12月28日，五部门发布《查找图书船舶制造业绿色发展行动纲要（2024-2030年）》：指出2025年船舶制造业绿色发展体系初步构建，LNG、甲醇等绿色动力船舶国际市场份额超过50%。22年以来，受船舶绿色转型以及碳税影响，全球甲醇船舶订单快速上升，目前已超过LNG船订单，随着欧洲海运纳入碳关税，绿色甲醇需求上量还将带动上游绿氢制甲醇需求。
3、12月29日，上海市多部门联合印发通知，2023年燃料电池示范应用任务1615辆，三年共执行4415辆。截止2023年9月底，上海市推广燃料电池车2711辆，完成2025年5000辆规划的54%，在五大城市示范群范围内位居前列。

#结论与建议
1、三北地区低价氢有望通过管道实现大规模“西气东输”，除了制氢、燃料电池，管道建设，压缩机，氢气计量等环节也值得关注。
2、氢能产业是新能源进军非电领域的第一切入点，长期空间可能很大，但目前仍在产业导入期，相关企业无论eps还是订单占比都很低，投资上，可能关键环节卡位目前较重要。
制氢：华光环能、永安行（制氢/用氢/氢瓶）、华电重工、昇辉科技等；
储运（机械）：石化机械/开山股份、东宏股份、特瑞斯、中泰股份；
燃料电池：国鸿氢能、亿华通、科威尔、凯大催化/凯立新材/中自科技（化工，催化剂）
计量、建设、测试：金卡智能（机械）、科威尔、海泰新能

科技巨头们普遍向智能硬件和Al模型方向发展，商业模式可能包括操作系统内嵌Al模型或以APP形式售卖服务，以适应边缘计算需求、保护用户隐私和创造更直接的消费者体验。
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