氢能激发市场热潮，政策放宽促进产业发展

氢能发展是在加速
2023年以来，行业发展总体在提速。政策方面；70MPa行业标准出台，这个对重卡等应用是可能有较大潜在影响的；关于氢能的危化品管理逐渐放宽，广东、河北、吉林等省陆续允许在化工园区外建设制氢加氢一体站。
市场方面，国内绿氨\绿醇项目招标加快，23年电解槽招标量超过22年2倍；近期，中石化大企业的绿电制氢项目也获批。同时，多个输氢管道项目启动，中石油还发布了北方氢能管网计划。

氢能政策待观察
氢能的产业支持政策是可以预见的，过去几年产业的一些困难问题（危化品管理、行业标准）等都得到重视并较快解决，后续围绕制氢、输氢、用氢场景的产业引导政策可能会比较多。
但对直接补贴预期不宜过高，如果有，部分有相关产业的地方政府推的可能性目前大一些。

结论与建议
氢能产业是新能源进军非电领域的第一切入点，长期空间可能很大，但目前仍在产业导入期，相关企业无论eps还是订单占比都很低，投资上，可能关键环节卡位目前较重要。
相关标的：
制氢：华电重工、华光环能、永安行（制氢/用氢/氢瓶）、昇辉科技等；
储运（机械）：石化机械/开山、东宏股份/特瑞斯/中泰股份；
燃料电池：国鸿氢能、亿华通、凯大催化/凯立新材/中自（化工，催化剂）
计量/配套：金卡智能（机械）、科威尔、禾望/盛弘。