导语：多家电子公司相继发布对功率器件涨价的通知，引发了市场对20244年功率市场的关注。在周期性逻辑方面，中低压功率器件已经见底，而高压器件仍处于下行周期的尾部，投资者可以关注消费和工业领域占比高的新洁能和扬杰科技。在成长性逻辑方面，随着SiC替代趋势增强，2024年SiC衬底产能有望同比增长55.5%，投资者可以关注头部玩家如天岳先进和晶升股份。这些投资逻辑有望成为未来的投资机会。
?1/14，捷捷微电发布涨价函，对公司Trench MOS产品单价调涨5-10%。此前，三联盛/扬州晶新/蓝彩电子/深微半导体/高格芯微等公司也对旗下功率器件发布了涨价通知。
?2024年功率怎么看？
#1 周期性逻辑：关注低压见底信号 与 高压触底预期
?中低压功率器件更早穿越底部周期，自4Q23以来，库存见顶价格见底信号逐步确立。推荐消费/工业占比高的【新洁能】、【扬杰科技】。
?车规/光伏类IGBT等高压库存仍处于下行周期等尾部。英飞凌此前指引24年年中有望见底，关注高压见底预期带动板块优质标的抢跑，如【斯达半导】。
#2 成长性逻辑：24年SiC上车进展提速
?需求端，23年下半年搭载SiC的新车密集发布，SiC替代趋势增强。
?供给端，我们测算2024年国内SiC衬底产能（等效6寸）同比增速为55.5%。看好头部玩家良率/性能提升，逐步渗透到汽车主驱。核心标的：【天岳先进】、【晶升股份】。
© 版权声明
1、本网站名称：99学社
2、本站永久网址：https://www.xueshe9.com
3、本网站的文章部分内容可能来源于网络，仅供大家学习与参考，如有侵权，请点击跳转到免责声明页面处理。
4、本站一切资源不代表本站立场，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
5、本站一律禁止以任何方式发布或转载任何违法的相关信息，访客发现请向站长举报。
6、本站资源大多存储在云盘，如发现链接失效，请联系我们我们会第一时间更新。
THE END
暂无评论内容