【重磅教程】账户管理指南：月度收益20%可持续实现，以20%为重点！

从账户管理的角度，月度收益20%，10%，5%如何可持续的实现（以20%为重点）

关于月度收益，如何实现，我们首先要先理解和区分两种情况：

1. 你主动有意识的通过选择性交易，去实现这个数据。
2. 你只是当月买卖股票，做的好，被动实现这个数据。

A是我们要学习的，B是可以复盘的。

对于A，我们学习账户管理，学习交易体系，最重要的目的就是，能够主动的实现这样一个结果。

对于B，如果你当月做的好，哪怕你并没有主动的去管理你的账户，只是因为你当月交易做的好，从而实现那个收益结果，但是你可以回头去看，做的好，也大概就是这样一个路径。（类似于该赚的赚了，该亏的少亏了。不管你是因为没有犯错，所以没亏，还是你犯错了，但是运气好规避了。）

然后学习的难度在哪里：

你无意间隔着3米远，把一个纸团扔进垃圾桶里。这是无意间的结果。虽然是无意的，但是你一定是做对了一些事情（姿势，呼吸，状态，力道等等等）。

但是如果你有意识的试图把纸团扔进垃圾桶里，你就得需要做一些正确的事情。（主动调整，控制姿势，呼吸，状态，力道等等等）

然后，只要是主动试图去做，那么难度就指数型提升了。而我们要解决的就是这个问题。

想要有持续性，必须得掌握这种主动实现的能力。

不同交易模式，日内波动天然不一样，但是本质是一样的。

如何从数据上实现月度收益20%？

1. 最快的，理论上，1-2天全仓涨停板就能实现。

理论上来说，一个月想要实现20%的收益。这并不是一个特别高的数据，从极端的角度去算，连续2天，全仓两个涨停板就能实现，或者1天全仓20厘米创业板或者科创板涨停。 （这里就不计算那种地天板等极端情况。）

2.最慢的，每天盈利1%，也能实现。

为什么要讲这么极端的两个数据情况？

这是要告诉你们：

A。 理论上，它没有那么难实现，快的，1-2天就能实现。所以没必要因为几天的节奏不好，不顺，就放弃希望。

B。它不需要那么高的单日收益，理论上日赚1%也是可以实现的。 所以，不需要你为了完成20%的月度收益目标，动不动就去重仓参与那种高风险高波动的交易。

没有必要。如果20%就能实现年度超级收益，意味着，我们可以不需要付出太大风险（长期重仓怼高波动票），就可以实现很好的收益。

而我们之前已经反复强调过了，20%的月度可持续收益，意味着什么？意味着12个月后你的账户翻8倍。 这个收益数据，放在哪里都是逆天，超级股神级别的存在。所以心态要放平。你并不需要去冒极大风险，也是可能可以完成这个目标的。

以及，你知道账户控制的终极目的和好处是什么嘛？

有两点：

1. 能够实现可持续盈利
2. 能够让你在节奏好的时候，大赚，节奏不好的时候，少亏，不亏，或者微盈。

这是所有人都梦寐以求的两点。而他通过账户控制就可以实现的。

我们用两种风格，来讲20%月度收益如何健康的完成。

第一种：分仓稳健型

这是我认为适合大多数人的交易风格。尤其对于有一定资金体量的。比方说300万以上的账户？（这个没有明确数目，只能看你自己的资金情况。）

我们之前聊过，如何提高波动，以及如何降低波动。

如何提高账户波动？

有四种办法：

A。尽可能参与市场的活跃投机票和活跃板块。

B。在单票投入上提高仓位。

1. 对一个票多拿一拿，合理周期内，不要太敏感。

D.提高交易频率（持有股票的时间提升）

如何降低账户波动？

对应的，有四种办法

1. 避免高频的参与最热的投机方向，比如说连板股。（注意，这里说的是不要高频参与，而非不参与）
2. 交易模式不要过于单一，尤其是在出现连续亏损之后，一定要考虑调整交易风格方向
3. 有意识的对单票买入进行仓位控制，想降低波动，就减轻仓位
4. 降低交易频率（降低持有股票的时间）

简单来说：就是仓位与交易风格。

潜在最高的日内波动： 高仓位 + 活跃投机票

潜在最低的日内波动：低仓位 + 本身就不活跃的票 （更极端就是空仓了）

所以，管理账户的最核心方法就是：在仓位和股票风格之前做调配。

我们前面也提过，一个月内，主动性交易风格有四种：

A。连续冲  B。赌一把 C。佛系交易 D。保守交易。

而这四种主动性交易风格，是要前置的。这是这个我们这个章节最重要的地方。

说白了，就是：你要跟根据自己的收益情况，以及当时市场的赚钱效应，主动在自己的交易计划里提出：我接下来该用怎样的交易风格来参与市场了。

第一点：月度收益20%，10%，5%预期，你需要完成的事情。

想要实现月度20%收益，大概率你要有意识的完成几个任务：

1. 日收益在3%-5%以上的，至少要完成3-5次以上。
2. 胜率维持在60%以上
3. 日亏损超过2%控制在4个以内。（3%以上的亏损控制在2个以内）
4. 如果出现单日亏损超过4%以上，或者出现3%亏损3次，就要高度警觉，且本月做好达不到目标的准备（就要佛系+保守至少缓一缓）

想要实现月度10%收益，大概率你要有意识的完成几个任务：

A.日收益在2%-3%以上的，至少要完成3-5次以上。

B.胜率维持在60%以上

C.日亏损超过1%控制在4个以内。（2%以上的亏损控制在2个以内）

D.如果出现单日亏损超过3%以上，或者出现3次2%，就要高度警觉，且本月做好达不到目标的准备（就要佛系+保守至少缓一缓）

月度5%收益，就也类似，就是进一步降仓位。（类似10%，稍微降低一点就行了）

A.日收益在1.5%-2%以上的，至少要完成3-5次以上。

B.胜率维持在60%以上

C.日亏损超过1%控制在4个以内。（如果出现单日2%以上的亏损就要高度警觉，做好本月失败的准备。）

D.如果出现单日亏损超过2%以上，或者出现3次1%亏损，就要高度警觉，且本月做好达不到目标的准备（就要佛系+保守至少缓一缓）

1. B，C，三点可以根据程度相互匹配，适当放宽。但基本都在这个区间范围内。

反过来说，如果在半个月的时候，你发现你账户有一个数据严重低于ABC中的一个（特别是C），那么这个月基本就冲20%就没有大可能了，就要学会当月放弃目标，转向佛系与保守。以争取不亏为重点。

毕竟大赚就意味着大亏，风格化决定了。

换句话说，每个月，你要有意识的主动冲和赌在3次-5次就够了。

不能多，多就意味着风险加大，门户大开。

第二点：要注意一点：第一次冲，是最重要的。

每个月开始阶段，基本第一个任务就是寻找冲的机会。（不是说第一天就冲，这个要看情况），只是说开始的时候，你的主动意识是要寻找冲的机会的。

然后看反馈。

一般第一次冲，非常关键，要高度敏感。因为冲的同时，也是要根据反馈做应对。

好的反馈的冲，收益上是能正向影响1-3个交易日的。（无论是启动，接力，连板，趋势）

它的难点在于，持有和锁定之间的做平衡。

因为往往这一笔交易，是没有什么账户上的负担，全看个股本身反馈的。

一般怎么考虑是快速卖出还是再看看？

主要是平衡考虑几点：

1. 大势（大盘）有没有问题，比如有没有转弱？
2. 你买的股票对应的板块或者风格，处于什么状态（强，正常，转弱）
3. 你在当时对这票的逻辑信心有多强。（不是买之前，已经买入，持有到现在，根据当下走势）
4. 这个票的波动性是什么属性的。（连板？趋势？）

总结的话，大概有几种方式冲或者赌

1. 较重仓位去干投机活跃票
2. 较重仓位+较长时间去干逻辑有发展的潜在波段票（买入后没发酵，没走坏，可以拿几天的）
3. 较重仓位去干某个短线走势确定性比较高的，主要以止跌为主（继续下跌风险低）的活跃板块票

第三点：预期收益四种交易风格的主动性仓位设定与风格化选择

一个比较健康，但是做的并不那么好，只能说中规中矩的月度20%收益的账户应该是这样的：

（案例1：中规中矩，做的并不好的月度20%）

案例1中，我们发现，这个月的胜率并不高：

23个交易日，

2天空仓

9个交易日亏损

12个交易日盈利

胜率只有50%。

但是为什么能实现20%的收益呢。

我们简单拆解一下，里面的20%收益的基本每日构成。

1. 冲和赌的时候要有意识的提升仓位，原则上来说，单票持仓要超过半仓以上；总仓位超过7成以上。股票风格化上尽量趋向短期高波动的票（类似强趋势股，或者龙头属性的股票）（这个是大概，但差不多）
2. 佛系的时候，总仓位要控制，一般佛系的时候总仓位不超过4成（一般在3-4成之间）且交易风格趋向低波动风格，或者高波动风格不超过2成。这样能够保证，如果特别错，大概率日内回撤能够控制在-3个点以内。
3. 保守的时候，一般是0-2成的仓位。且别特别看好，才去。

持股周期上：

冲和赌最大的区别在于：赌对于持股周期高度敏感，因为你要赌，就是基本上前面已经亏了。所以第一反馈特别重要，同时，赌意味着，你当时对这个票是非常看好的，基本上就是奔着买入马上就能涨去的。如果没有，第一反馈不那么好，那么意味着你的判断可能有错。所以，在还有赚的时候，尽量出来。因为在赌的环节，你的仓位是很重的，有点浮盈，也会对账户收益有很好的提升。不一定非要兑现你的预期收益才出来。

小赚一点，也能恢复你的自信，从亏中的自我怀疑的节奏中走出来。

同理，我们看看标准的10%的收益应该是如何的：

（案例2：10%月度收益）

类似20%预期，就是幅度降低了：

想要实现月度10%收益，大概率你要有意识的完成几个任务：

A.日收益在2%-3%以上的，至少要完成3-5次以上。

B.胜率维持在60%以上

C.日亏损超过1%控制在4个以内。（2%以上的亏损控制在2个以内）

D.如果出现单日亏损超过3%以上，或者出现3次2%，就要高度警觉，且本月做好达不到目标的准备（就要佛系+保守至少缓一缓）

从仓位上：冲和赌的仓位，总仓位一般最多50%，单票最多40%仓位就够了。不能再多了，没有必要。

日常仓位维持在3成左右。

保守没变，仓位控制在0-3成。

然后月度5%收益，就也类似，就是进一步降仓位。（类似10%，稍微降低一点就行了）

A.日收益在1.5%-2%以上的，至少要完成3-5次以上。

B.胜率维持在60%以上

C.日亏损超过1%控制在4个以内。（如果出现单日2%以上的亏损就要高度警觉，做好本月失败的准备。）

D.如果出现单日亏损超过2%以上，或者出现3次1%亏损，就要高度警觉，且本月做好达不到目标的准备（就要佛系+保守至少缓一缓）

其实大家注意没有，什么叫主动控制，就是理论上，你会把自己的可能的日内亏损控制在一定范畴以内。

第四点：总仓位的控制；以及持股风格与个数探讨

首先：开超市的长期亏损的重要原因

很多同学，日常交易中犯了一个巨大的错误就是：通过分仓开超市但是总仓位一直高位运行的方式自以为能避开风险。

这其实是最错误的做法。

因为总仓位高，意味着理论上，你的日内最高亏损无法控制。比如普跌（经常性的，只要日内涨跌家数低于1500家，开超市的做法就会巨亏，而这种情况经常发生）

但是如果普涨，你未必能吃到高仓位的盈利，因为票越多，哪怕是普涨也大概率有涨有跌，内部对冲非常严重。

长期开超市：普涨你赚的少，普跌你亏的多。

唯一能够开超市的：是市场阶段行情太好了，然后你有节奏不太好，才可以允许短期被动开超市。

其次，就是持仓尽量要有风格化的丰富性，避免同风格票选太多

很多同学还有一个错误，就是模式优越感，模式偏好太严重，却缺乏对模式的本身理解。比如之前有个同学说，同时低吸了8只长逻辑票，结果遇到普跌被通杀了，以为做防守，结果毛也没有防守到。

这就是模式优越感的典型表现。以为长逻辑慢趋势的票抗跌。谁告诉你的？

他们确实是抗跌的，但是抗跌是相对的，比如遇到普跌行情，连板失败票，一亏能亏个15%+，而这种长逻辑趋势票，可能跌个5%算多了。所谓抗跌，是这么对比的。

而真正的防守是在风格化+仓位上才能体现出来。

比如你2成仓低吸一只长逻辑票，遇上普跌，票跌了5%，你市值就亏了1%。是可以接受的，甚至有机会加仓什么的，当然割肉也行，这个是另一个话题。

你买了8只长逻辑，每只假设1成仓，你就达到8成总仓位了。然后正常行情，他们日内肯定涨涨跌跌嘛，所以总体算下来基本就是不赚钱或者微微赚，可能还不如单2成仓买一只票，涨了赚的多。

而普跌，极有可能同跌；那么每只票平均跌3%，你总账户就接近3%的亏损了。

很多人对于长逻辑票一直把握不好，可能问题就出在这。

然后一般，如果你非要买这么多分散同类型的票，那么也不是不可以，而是要学会经常性集体锁定。比如总体微赢，那么可以考虑大多数全卖出，最多留1-2个最看好的票。整体锁定收益。

因为，你卖谁都不合适，卖了涨的，那么你总是留下弱的。卖了弱的，如果强的回落怎么办？怎么做都不合理。

一般来说，这么建议（常规化参考）

高波动的1-2只，长逻辑的1-2只。然后这样可以实现账户上的收益对冲，甚至共振强化。你总不能各种风格，却看错吧？

说白了，就是在不同风格的票里，挑出自己最看好票去买，而不是单单对于一种风格的看好。这是偷懒的表现。

第五点：常态化锁定集体卖出

简单来说，当你的持仓，有票特别低于预期，出现明显大亏，如果账户整体收益，在其他票对冲下，可接受。可以考虑集体轻仓。或者只留下，你最看好的那一个。

这是账户控制的最佳办法。

很多时候，如果一个票走的不如预期，又没有太差，你是很难基于个股分析是走是留的，但是这个时候就是对持仓不满意了。

所以这时候，整体性清仓锁定，是最佳办法。哪有那么多对于每个个股的精准分析啊。你要真看的那么准，你就不会遇到一个票买完之后不及预期了。

第二种：全仓单吊型

讲完了分仓稳健型，然后就讲全仓单吊型了

先晒一张很有意思的单月收益图，就是全仓单吊风格了：

单月23个交易日，有10个交易日是空仓的。然后单月实现了将近80%的收益。（不要以为你盘哥保守，老了，真干同样无脑怼风格，你未必比我凶）

这个收益图特别有意思的地方在于，不是单月接近翻倍的高收益，而是在将近一半的时间里都是空仓的情况下，完成了这样的交易。

是不是很羡慕这样的交易？其实这是很罕见的。更多的时候，是这样的：

单月有4个交易日，全仓收益接近10%。但是最后月度收益只有不到8%。没别的原因，回撤和错误率都太高了。

类似这样的数据，在很多月底交作业的同学里也经常出现。

这就体现了满仓单吊的残酷性：你阶段做的再好，最后发现都白玩，留不下来。

因为满仓单吊天然波动极大。

再来看一个，具有主动自控意识的满仓单吊风格的收益图：

高胜率，低回撤，且具备攻击力。单月实现30%收益。

这三个案例，分别显示出了不同节奏，状态下的满仓单调风格。

其实满仓单吊不要形式主义。

什么是形式主义？就是永远在满仓，永远在干活跃票，永远在感动自己。一种我在努力的无用的幻觉里面。

真正健康的满仓单吊，是不拘泥于所谓形式，而是追求一种：高度自控状态下的交易聚焦。

交易聚焦才是这里的核心。

1. 不管行情怎么样，老子看不懂，就不去。
2. 不是一定要去干连板，我看好指数，满仓干ETF也可以
3. 不一定非要满仓，我这里容错率不太好，但又挺看好某个票，但是它波动又太大，我能不能控仓去？

关键在于聚焦。

说白了，就是我只买一个股票，但这个股票是我全市场能看懂且最看好的，不管它是什么风格的，同时仓位也是根据容错率和波动属性去设定的。

满仓单吊，一定讲究稳准狠。

从仓位的激进程度，可以区分预期程度。说白了，如果你特别高频的满仓单吊，且主要聚焦活跃股，那一定是奔着单月翻倍去的。

而单月翻倍，不是光靠狠，靠高频交易就能实现的，它更需要，稳和准。稳代表防守性，准代表看得懂（而不是被市场强弱带节奏，无脑干最强就是不准。看的懂最强，才去最强，叫准。）

今天差不多讲到这，下一节课，我们会讲交易模式，节点选择的问题。即：什么叫基于交易模式的买点的合理性。

以及，冲，赌，佛系，保守，分别倾向于什么样的买点值得出手。

【结语】掌握账户管理的终极目的和好处是什么？就是实现可持续盈利，并在市场节奏好的时候大赚，节奏不好的时候少亏甚至不亏或微盈。而要实现月度20%的收益，你需要有意识地完成一些任务，如提高日收益、保持胜率、控制日亏损等。此外，第一次冲是最重要的，要高度敏感，并根据反馈做应对。记住，主动性交易风格包括连续冲、赌一把、佛系交易和保守交易，根据自身情况选择合适的风格参与市场。