导语：在华为系整体回调的情况下，华为链仍然保持相对高热度。赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车等华为系主机厂的配置价值凸显，各有产品定位和发展规划。同时，长安汽车有望迎来估值修复，2024年新车储备丰富。近期的合作事件也为主机厂带来了合作机会，值得关注。
上周关于车bu成立合资公司市场传言相对较多，投资人对传言利多哪家主机厂各有解读，但在板块相对真空、华为系1月整体也回调很多的情况下，华为链上周整体维持较高热度，周五赛力斯涨停，长安、江淮、北汽蓝谷分别收涨6.15%、4.69%、3.14%
销量弹性较大的华为系主机厂配置价值凸显
#智选主机厂产品定位各有分工、赛力斯1xPS已无所谓“稀缺性溢价”
1）赛力斯：问界M9开启大批量交付（2月26日），M9 Pro版本有望4月份上市，年内M7改款。当前最大预期差来自于盈利，23Q4单车亏损环比收窄，我们预计有望在24Q2实现单季度扭亏为盈
2）北汽蓝谷：首款C级行政属性轿车计划4月份亮相北京车展（售价40万左右，纯电），有望3月份上工信部公告，特别是在智界S7低于预期后，该C级车的战略地位凸显。公司与华为配合度、首款车型产品力存在明显预期差
3）江淮汽车：首款D级轿车预计24年底上市（售价60万以上，纯电），高端平台合计规划5-6款新车
#长安汽车在经历前期调整后有望迎来估值修复
2024年公司新车储备非常丰富，Q1长安猎手；Q2 深蓝 G318（增程硬派越野）；Q3 阿维塔 E15、深蓝 C857（紧凑级SUV，小于S7）、长安凯程 G393；Q4 CD701、阿维塔 E16、启源 C798、马自达 J90A。此外，阿维塔11、12增程版本，深蓝S7、SL03搭载华为智驾方案的版本也会在年内上市
近期合作事件：2月22日，东风旗下猛士科技与华为签订合作协议，相关车型将搭载华为智能汽车解决方案；2月24日，广汽旗下搭载华为车机的MPV车型传祺M8先锋版上市
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