导语：禾赛科技在激光雷达领域持续迎来发展机遇。随着理想汽车将禾赛激光雷达作为标配，预计禾赛今年的出货量将得到稳定支撑。此外，搭载激光雷达的车型价格不断下探，市场空间进一步扩大。根据数据显示，2023年中国市场乘用车前装激光雷达交付量将大幅增长，而理想、华为等品牌的搭载量也将超过10万颗。因此，我们对激光雷达产业链的发展前景持续看好，并建议关注禾赛科技等相关公司。
催化1：理想24年升级款L7/8 AD Pro车型全系将标配禾赛激光雷达，Mega也为标配，我们预计理想的激光雷达选装率有望进一步提升，并对禾赛今年的出货量提供稳定支撑。
催化2：搭载激光雷达车型价格区间持续下探，有望打开市场空间。零跑C10正式上市，智驾版搭载1颗禾赛激光雷达，售价下探至16万，拥有同级唯一采用Orin-X+激光雷达硬件的高阶驾驶辅助系统。此外智己LS6全系标配激光雷达（速腾提供）也将标配品牌的价格区间下探到20万元附近。
2023年是放量元年：根据高工智能汽车数据，2023年中国市场乘用车前装激光雷达交付44.03万辆，合计57.09万颗，同比增长341%；2023年，15个品牌上车激光雷达；理想、蔚来、小鹏三家搭载量均超过10万颗成为贡献主力。华为系则在23H2开始发力。2024年有望以来渗透率的进一步提升，行业格局进一步向头部的速腾、禾赛、华为、图达通集中，我们预计全年出货有望达到150万颗量级。
我们持续看好激光雷达产业链的发展机遇，建议关注：#1）整机商，禾赛科技：公司此前股价承压受到海外政策事件影响，悲观情绪已充分释放；24年收入指引维持4-4.5亿美元，同比+60-80%，毛利率30-35%，目标24Q4盈利。此外建议关注速腾聚创、图达通。#2）供应链，高伟电子、永新光学、蓝特光学、长光华芯、炬光科技、福晶科技、电连技术等。
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