导语：国内光伏需求超出预期空间巨大，招标数据和政策端的积极信号都表明2024年的需求有望增长20%以上。在供给方面，玻璃成为紧缺环节，预计供给增量有限。因此，光伏玻璃龙头福莱特和信义光能值得关注，它们同时受益于需求超预期和供给紧张的因素，具有较大的业绩弹性。除此之外，福斯特、阳光电源、隆基晶科等也是光伏板块值得重点配置的标的。投资机会依然存在。
?#国内需求超预期空间大：1月全国光伏装机25+GW，同比或接近翻倍，大超预期！#招标数据亮眼，1-2月EPC定标同比增42%。#政策端或放开5%消纳红线、2025年500GW分布式接入能力（当前累计254GW），#24年国内需求有望增长20%+，达到260+GW，再度超出市场预期！
?#为什么玻璃可能成为紧张环节：全年看全球接近700GW组件产量，Q1 135GW，对应剩下9个月550+GW，#平均月度产量即超60GW，#较当前供应能力超出20%，#预计24年行业新增供给或将少于2万吨（对应当前9.9万吨名义产能仅20%增量）！下半年排产上到60GW以上（大概率），考虑窑炉投产节奏和爬坡，届时玻璃刚性紧缺的概率明显增加，#3-4季度盈利弹性大！
☀#继续重点推荐光伏玻璃龙头福莱特+信义光能，供需同时有超预期因素致24/25年均存在较大业绩弹性！
☀#继续看好光伏板块的投资机会！ 重点看好#受益总需求超预期同时格局清晰或存在持续产能出清 的环节！建议重点配置：受益总需求超预期以及格局较好的细分辅材龙头#重点推荐福莱特、福斯特、中信博等； 24年需求增速最快的大型逆变器和大储及亚非拉市场，#重点推荐阳光电源、上能、通润、德业； 单位盈利修复的一体化组件#隆基晶科晶澳天合阿特斯横店； 有α的N型龙头通威/中环/爱旭、#钧达仕净，帝科聚和等。Q2需求回升带动盈利修复的户储微逆，推荐#锦浪固德威禾迈昱能等；
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