导语：根据亚马逊美国站数据，Stanley品牌2月销量同比增长70%，累计销量同比增长115%，成为保温杯行业的领先品牌。嘉益股份将进一步推出明星联名款和定制款，扩大非美市场，提升销售热度。嘉益越南基地即将投产，成为行业内首个海外大规模保温杯生产基地，有望进一步提升在Stanley供应链中的份额。公司盈利预测依旧乐观，维持买入评级。
根据亚马逊美国站TOP100产品数据：24年2月Stanley品牌销量57万只，同比+70%；YETI品牌销量23万只，同比-18%。1-2月累计Stanley销量136万只，同比+115%；YETI销量53万只，同比-1%。
Stanley营销打法升级引领美国保温杯行业潮流化趋势，市占率持续提升；24年进一步#推出明星联名款和定制款，非美市场覆盖面打开，销售热度延续。
嘉益越南基地有望24Q1投产，成为行业内首个海外大规模保温杯生产基地，充分满足下游大客户多元化供应链要求，#24年有望进一步提升在Stanley供应份额。凭借优异的表面处理能力，#星巴克和takeya等其他客户订单24年预计较快增长。
公司外汇按照40-60%比例套保，23年盈利改善全部来自经营性利润，受益大单品占比提升，规模效应释放；24年明星联名款等更高附加值产品销售，叠加公司自身供应链提效，#利润和收入有望保持同步增长。
跟踪亚马逊数据Stanley延续高增，嘉益越南基地布局领先，带动份额提升，产品结构持续优化保障盈利，#仍具备较强增长确定性，维持23-24年盈利预测4.7/5.8亿元，分别同比+71%/+25%，对应PE为14X/11X，估值仍具性价比，维持买入！
© 版权声明
1、本网站名称：99学社
2、本站永久网址：https://www.xueshe9.com
3、本网站的文章部分内容可能来源于网络，仅供大家学习与参考，如有侵权，请点击跳转到免责声明页面处理。
4、本站一切资源不代表本站立场，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
5、本站一律禁止以任何方式发布或转载任何违法的相关信息，访客发现请向站长举报。
6、本站资源大多存储在云盘，如发现链接失效，请联系我们我们会第一时间更新。
THE END
暂无评论内容