【超预期交互能力】Figure 01引爆AI机器人2C市场！投资建议揭秘

3月13日晚上10点，Figure 推特发布视频展示了Figure 01搭载了OpenAI后可以实现的具体能力，包含：
（1）主动从杂物堆里翻出唯一可食用的物体交给人类；

（2）在不需要具体指令的情况下，识别桌面状态后，判定需要将盘子和杯子放回碗架上，并自动执行其决策。因此他实现了感知、决策和执行一体化的端到端处理。

我们点评如下：

1、figure 01交互超预期的思考：
（1）不仅要关注特斯拉，还要重视头部大模型公司如OPENAI等赋能的机器人公司，firgure、1X等，本体公司的竞争焦点是小脑和关节；

（2）机器人2C将比预期来的更早，需要关注2C的边际投资机会。

2、投资建议
（1）此次figure最大的边际点是openai和交互，关注OPENAI供应链、电子皮肤等，如1X（中坚科技，投资1X），电子皮肤赛道关注汉威、福莱等。

（2）从机器人产业链节奏来看，后续主要催化是定点而非放量，定点的催化24年还是存在的，机器人板块调整下来是中期很好的机会，从市场预期差和边际角度看，TIER2\TIER3\技术迭代仍然是定点阶段的主要边际方向。

tier1: 持续看好三花、拓普、鸣志等供应链关系比较确定的标的，tier1是壁垒较高的方向；

tier2: tier2是边际弹性最大的方向之一，关注如五洲、北特等；

短板：同时建议关注新材料PEEK、冷锻工艺（低估值&基本面反转的新坐标）等。

边际映射：奥比中光（英伟达产业链）、优必选等