导语：存储板块近期出现大涨，涨价行情持续。供需叠加、回暖的传统服务器和AI应用变革等因素推动存储需求增长，NAND wafer报价涨幅超过140%，DRAM价格连续上涨。三星与客户重新议价，提高NAND闪存价格20%。预计2024年存储需求将强劲复苏，Gartner预估Flash Memory营收将暴增49.6%，DRAM营收将暴增88%。此外，佰维存储、德明利、香农芯创等公司的股权授予完成，业绩表现超预期。建议重点关注存储行业涨价业绩反弹标的，如佰维存储、德明利、兆易创新等；HBM布局标的，如佰维存储、香农芯创等；以及国产化存储标的，如同有科技、朗科科技、万润科技等。存储板块有望成为投资关注焦点。
供需叠加存储全年涨价趋势不改，下游客户接受存储厂商涨价要求。传统服务器回暖、AI应用变革激发需求，NAND wafer报价从谷底大涨逾140％，DRAM价格连续4个月上涨。三星与客户重新议价，将NAND闪存价格提高20%。Gartner指出，2024年存储需求将强劲复苏、营收预估暴增66.3%，其中2024年Flash Memory营收预估暴增49.6%、DRAM营收预估暴增88%。
AMD将于2024年3月21日在北京召开AMD AI PC创新峰会，美光科技于美东时间3月20日发布Q2财报。花旗预计美光受益于AI芯片需求激增带来的强劲HBM存储需求，季度数据及下一季度业绩指引将全面超预期。花旗重申对美光“买入”的评级，并将目标价从95美元调至150美元。TD Cowen将美光目标价上调至120美元。
佰维存储股权激励授予完成靴子落地，模组公司业绩大超预期。佰维存储3月16日公告股权激励授予完成，靴子落地，预计2023Q4营收15亿元，同比增长超87%，环比增长超50%，毛利率环比回升超13%，公司在手订单充足，大客户持续开拓，预计24Q1营收及毛利率环比进一步增长，经营情况持续向好，其2024年股权激励考核目标营收不低于50亿元，且总市值在2024年度任意连续20个交易日达到或超过200亿元，Q1有望持续向好。
核心关注存储三雄：佰维存储、德明利、香农芯创
建议重点关注：存储产业涨价业绩反弹、HBM布局及国产化相关标的
1）涨价逻辑业绩反弹标的：佰维存储、德明利、兆易创新、江波龙等
2）HBM布局标的：佰维存储、香农芯创等
3）国产化存储标的：同有科技、朗科科技、万润科技等
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