导语：宁德时代与特斯拉共同研究新型电池技术，预计2025年将投产运营新工厂。宁德时代海外市场份额超越LG新能源，成为海外市场头把交椅。欧洲和美国市场的电动汽车销量将大幅增长，宁德时代将迎来巨大增长空间。投资者应关注宁德时代等行业龙头企业。
■事件：曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术，旨在加快充电速度。同时，宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh，预计于2025年投产运营。若项目进展顺利，供应链能够得以建立，产量还会进一步扩大。
点评：
①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新，2023年研发投入总额达184亿，远超于同行业水平。不断创新合作形式，对外分享技术成果，推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式，即许可、授权和服务模式，帮助主机厂乃至电池厂商快速建成电池工厂。通过技术开放，推动全球能源转型，加快应对气候变化步伐。（特斯拉、福特等合作伙伴进展顺利推进）
②海外市场渗透率低，增长空间弹性巨大。欧洲、北美等地区已成为全球电动汽车的主要增量市场。2024年欧洲新能源汽车销量将接近400万辆，且未来几年仍将保持快速增长。到2025年，预计欧洲动力电池需求将达550GWh，到2030年将进一步提高至1000GWh。美国市场新能源汽车销量规模23年超过140万辆，同比增长超50%，渗透率约10%左右，增长空间巨大。
③宁德时代海外份额进一步提升，全球竞争力遥遥领先。2024年1月，在除中国市场以外的全球其他市场，电动汽车(含纯电、插电混动、油电混动)用动力电池装机量约为22.2GWh，同比增长30.1%。宁德时代凭借5.7GWh的装机量，同比增长28.5%，市占率为25.8%，在海外市场超越LG新能源，首次坐上海外市场头把交椅。
投资建议：建议关注出海逻辑比较顺畅的宁德时代、璞泰来、天赐材料、当升科技、恩捷股份等各环节龙头企业。
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