导语：油运板块迎来大涨！地缘冲突不断影响局势，推动上游资源品价格上涨，引发了大宗情绪扩散，油运作为避险资产的意义凸显。供给端逻辑坚实，需求端有望改善，这引发了对油运板块的关注。在此，推荐关注中远海能、招商南油等个股。快来了解更多！
点评如下
#事件：
3月29日上午新华网讯息，据俄罗斯卫星通讯社28日报道，俄罗斯太平洋舰队发布消息称，一支属于该舰队的战舰编队越过曼德海峡进入红海。
点评：
#地缘风险升级，上游资源品价格上涨，大宗情绪扩散，油运避险意义凸显。
#供给端逻辑坚实，少量新增订单不改有效运力收缩逻辑
-年初至今新增vlcc订单23艘，部分观点因为新增质疑供给逻辑。实际上供给端的情况要从新增&船龄带来的运力衰退&拆解综合看待。
-当前2024/3月VLCC在手订单占比4.3%，超老龄船（20岁&20岁以上）VLCC占比为14.65%（共908艘，超老龄船133艘）。
#23年需求端拖累油运表现的因素包括国内高库存、美国未补库&沙特减产&黑市扰动，当前看在24年这些因素都有望反转。
#建议：20年难遇供给端难新增，适逢全球地缘冲突风险持续上升。油运供需面偏紧，需求端有望边际变好，持续推荐油运板块。
推荐中远海能/招商南油/招商轮船。
#风险提示：OPEC+减产超预期，油轮订单超预期，全球经济大幅下滑
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