导语 ：神州数码深耕 IT 分销二十余年，兼具渠道和管理优势。其自主品牌受益华为鲲鹏+昇腾生态，打造全新增长极。此外，神州问学一站式大模型集成和运营平台正式发布。预计未来三年归母净利润增长稳定，给予“买入”评级。
#IT分销：深耕二十余载、兼具“渠道+管理”核心优势
●国内消费电子景气度有望回升，IT分销龙头先享红利，代理的英特尔、希捷、爱普生、斑马、索尼、欧姆龙、Fortinet等产品继续保持厂商份额绝对领先。
●具有遍布国内1000余座城市、覆盖各大垂直行业、连接30000余家销售渠道的ToB销售渠道网络。
#自主品牌：受益华为鲲鹏+昇腾生态、打造全新增长极
●神州鲲泰AI服务器：2019年与华为合作切入服务器领域，内置国内顶级处理器，产品竞争力较高，兼具产品优势与生态优势，有望在国产智算浪潮中率先享受红利。
●华为第九家全球经销商：长期保持紧密合作关系，“鲲鹏”“昇腾”等核心硬件供应稳定，具有稳固的华为生态壁垒。
#神州问学：一站式大模型集成和运营平台正式发布
●2023Q4推出神州问学，定位企业级AI应用平台市场，凭借工程化Agent开发、自动化标注模型、大模型精细化管理方面的三大核心优势，助力企业高效部署和运营大模型应用。
?根据5月23日外发报告，预计2024-2026年归母净利润为14.10/17.39/21.20亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
⚠风险提示：宏观经济波动，人工智能落地进展不及预期，市场竞争加剧，芯片供应链安全问题，研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险
© 版权声明
1、本网站名称：99学社
2、本站永久网址：https://www.xueshe9.com
3、本网站的文章部分内容可能来源于网络，仅供大家学习与参考，如有侵权，请点击跳转到免责声明页面处理。
4、本站一切资源不代表本站立场，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。
5、本站一律禁止以任何方式发布或转载任何违法的相关信息，访客发现请向站长举报。
6、本站资源大多存储在云盘，如发现链接失效，请联系我们我们会第一时间更新。
THE END
暂无评论内容