AI 赋能 PC 热度飙升！英伟达新高，散热等环节迎机遇

?今日AI PC板块全面启动，午盘收盘光大同创+20%涨停，中石科技+14.78%，思泉新材+8.30%，亿道信息+5.86%，信音电子+6.45%，飞荣达+4.45%。

?英伟达再创新高，AI PC进展或将超预期
美股AI行情持续火热，昨日美股ARM收盘+8.98%，英伟达+6.98%再创新高。
ARM架构较X86具有功耗更低的优点，为新增NPU单元的AI PC处理器腾出更多算力提升的空间。高通与微软之间的独家windows协议在今年也将到期，AI时代ARM PC有望迎来更多玩家参与。
无论何种架构，继5.22微软发布Copilot+PC，24年我们已经看到AI PC硬件的巨头入局、加速迭代和软件系统的接力更新，AI PC产品将不会停留在简单的AI会议、AI修图等基础功能上，而是将有望迅速真正在应用层面深度融合AI生产力，AI PC的iphone时刻或将更快到来。

?越来越成熟的AI PC来得比想象中更快，后续催化已在路上
此次微软亦官宣联想、戴尔、惠普、宏碁、华硕这全球五大Windows PC巨头都将发布Copilot+PC新品。AI PC所带来的成熟的AI体验速度或较想象来得更快，后续
6.4 台北国际电脑展、
6.11 苹果2024 WWDC、
6.21华为开发者大会、
Windows系统更新、
Intel、AMD第二代ai pc处理器发布
等事件更将有望将AI 终端产品推向更成熟的“完全形态”。

?AI PC产品“蝶变”叠加换机需求有望拉动上游产业链量价齐升，建议关注PC上游产业相关标的：
1）散热：中石科技、飞荣达、思泉新材；
2）整机及ODM：联想集团、华勤技术、亿道信息；
3）零部件：光大同创、春秋电子、领益智造、莱宝高科、汇创达；
4）IC设计：芯海科技。

风险提示：PC需求不及预期，技术路径变更风险，行业竞争加剧