文：新能源消纳与特高压建设双轮驱动，电网行业高景气！

6月4日，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，要求加快推进新能源配套电网项目建设。对500千伏及以上配套电网项目，国家能源局每年组织国家电力发展规划内项目调整，并为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”，加快推动一批新能源配套电网项目纳规。

特高压及主网建设：文件明确明确24年开工和投产项目清单，包括今年将开工3直2交特高压工程，分别为陕北-安徽（常直已核准。6/3已经招标主材）、甘肃-浙江（柔）、蒙西-京津冀（柔）、阿坝-成都东(交）、大同-天津南(交）等。后续特高压需求：国网已经发布9直5交新项目主体设计协调招标，支撑2025年及之后需求。此次文件明确大量主网架上的750kV、500kV项目即将开工，同时输配电项目750kV、500kV设备招标起量，带动行业高价值设备需求持续提高。

强调国内外电网建设共振，行业迎来双景气，重点关注电网特高压超高压及高压的一次设备及核心零部件供应商（许继电气、平高电气、思源电气、国电南瑞、中国西电等），电网二次设备（许继电气、国电南瑞、四方股份等），数字化发展（国网信通、国电南瑞），配网发展（东方电子、四方股份等），出海（金盘科技、思源电气、明阳电气、三星医疗、海兴电力、华明装备）等。

风险提示：电网建设不及预期。