AI 革命！苹果市值超越英伟达，光模块板块崛起！

事件：6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence，公司股价收涨7.26%并创下新高，市值3.18万亿超越英伟达。

1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能：
1）借助Rewrite，该模型可允许用户在文字内容中调整语气以适用于各类场合。用户通过Summarize可选择文本，并以易于理解的段落、项目符号关键点、表格或列表的形式对其进行重写。
2）可识别重要邮件并优先置顶，并提供智能回复邮件建议。
3）可识别重要通知、推送并置顶，帮助客户短时间内获取关键信息。
4）可在“备忘录”和“电话”应用中录制、汇总音频，并生成摘要帮助用户回忆信息关键点。

2. Apple Intelligence支持图像创建功能：
1）借助Image Playground，用户可在动画、插图和素描三种样式中创建图像。
2）用户可键入主题、服装、配饰和地点等描述以定义图像。
3）用户可在“信息”和“备忘录”应用中创建图像。

3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作。用户可键入描述、照片识别创建Genmoji，将表情符号提升至全新水平。

4. ChatGPT跨Apple平台集成。ChatGPT将于今年晚些时候登陆IOS 18、IpadOS 18和macOS Sequoia，由GPT-4o提供支持，用户无需在工具之间跳转即可访问其专业知识以及图像和文档理解功能。ChatGPT可在Siri、Compose中提供用户语音聊天、文字编写、图像生产等功能。

我们建议持续聚焦算力、光模块领域。AI算力虽受市场风格的压制，前期连续调整，但是调整时间充足后市场风格有望回归，交易拥挤度显著下降，开始迎来进攻模式，展望后续3-6个月，二季度业绩预计领军全市场，25年需求日渐明确，预计1.6T需求500w以上/800G需求继续快速增长/格局还在优化，产业端从光模块到GPU到台积电都能陆续得到验证，置信度提升后，推动AI算力个股往25年业绩估值切换，看好AI之光（旭创/天孚/新易盛/源杰沪电）及国内（润泽/华工/中兴/紫光/菲菱/彩讯）等。