1）?关于三季度业绩预测，其实历史报表基本有规律。
2019-2022年，三季度环比二季度收入小幅度增长，利润环比下滑10%-20%，是季节性决定的。即大量人才招聘从三季度进入（例如校招）。结合2季度2.77亿，所以比较容易得到三季度利润范围（✔另外alpha公司也不用任何公司指引，主要靠计算）。
?2022二季度32亿，三季度37亿，
2021二季度20.4亿，三季度22亿，
2020二季度14.5亿，三季度17亿
2019二季度12.68，三季度12.74亿
2022二季度/三季度利润 2.03/1.71亿，
2021二季度/三季度利润 1.41/1.22亿
2020二季度/三季度利润 1.74/0.89亿，
2019二季度/三季度利润 0.59/0.40亿
2）?我们计算预测毛利率/汇率/费用率都乐观，因为三季度行业乘用车上险量约3%增长（去年高基数），不宜预测收入过高。
?（注意历史上Q3比Q2利润低）假设9月上险量190万，这样Q3上险量增长3%（去年高基数），根据历史数据预计座舱电子增速Alpha30%，即座舱收入增速33%。根据逐月销量计算23Q3 ADAS收入8.2亿元（可能超预期，因为ipu01-02体量）。
?根据23Q3汇率和去年同期，计算得到汇率影响毛利率1.5百分点（Q2约3个点）。预计单季研发增速25%，所得税率10%，其他收益0.65亿元。
3）?这样我们计算预测西威三季度增速超过30%甚至40%或更高。二季度市场担心的毛利率/汇率/adas可能较好。
4）?推测其他可能上修因素，若实际三季度超预期更好?
✔2023-2024来自某新势力收入可能超预期，2024还可能翻倍。
✔多元化方案，例如h家/中端性价比方案orin-n/
✔出海预计未来密集突破
✔一旦三季度收入多2亿，利润弹性可能1500万，增速多10个百分点。
5）?预计全年16亿概率高
?预计2023年190-200亿收入，利润约16亿。
202211.8亿，激励费用之前13亿，
内生30%-40%增长对应17-18亿。剔除激励大约16-17亿。
✔因此季度增长有错配，可以看作适度的数字游戏
假设今年汇率影响2个点毛利率，则预计2024年汇率影响薄弱。
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